Años cuarenta del siglo pasado. Río de Janeiro. Durán, el magnate de los burdeles, y Max, contrabandista, son rivales. Su enemistad se agudiza cuando la hija del primero se casa en secreto con el segundo. A ritmo de samba, bossa nova y comedia conoceremos a la esposa de Durán con sus sueños de respetabilidad, a un transexual que juega a dos bandas, al cínico comisario de policía, a las amables «funcionarias» de los prostíbulos y a los elegantes compinches de Max.